Диагностика
Анализ долговой нагрузки, ликвидности, денежных потоков, ковенантов и текущей структуры финансирования. Определение причин финансового стресса и доступного пространства для реструктуризации.
SPECIAL SITUATIONS
ФИНАНСОВАЯ РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ
Разработаем план реструктуризации — прежде чем ситуация перейдёт в дефолт
Помогаем собственникам и акционерам компаний с проблемным долгом определить устойчивую долговую нагрузку, подготовить план реструктуризации, который выдержит проверку банка, и согласовать реалистичные условия финансирования — до того, как ситуация станет неуправляемой.
Запросить диагностику →01
ЧЕМ МЫ МОЖЕМ ПОМОЧЬ
Финансовое моделирование и сценарный анализ
Интегрированная финансовая модель и анализ способности компании обслуживать долг при различных сценариях. Оценка вариантов реструктуризации и их влияния на компанию, акционеров и кредиторов.
Разработка структуры реструктуризации
Подготовка и сравнение решений: изменение графика погашения, grace period, капитализация процентов, дополнительное финансирование, инвестиции, изменение структуры обеспечения, рефинансирование, конвертация долга и другие инструменты.
Переговоры с банками и кредиторами
Подготовка финансовой позиции компании и материалов для переговоров; сопровождение переговоров с банками, кредиторами и другими заинтересованными сторонами.
Материалы для Кредитного комитета
Финансовая модель, предложение по реструктуризации и аналитика для рассмотрения кредитным комитетом; аргументация по предлагаемой структуре и поддержка в процессе согласования.
Сопровождение реализации
Поддержка после достижения принципиального соглашения: согласование параметров, контроль выполнения условий, взаимодействие с юридическими консультантами.
02
ЭКСПЕРТИЗА С ОБЕИХ СТОРОН СДЕЛКИ
Большинство советников видели реструктуризацию только с одной стороны стола. Мы работали и как кредитор, оценивающий предложение заёмщика в кредитном комитете, и как консультант, готовящий это предложение к защите — что даёт понимание того, что реально проходит через комитет банка, а не только теоретически правильную структуру.
03
КЕЙСЫ
Комплекс по производству стройматериалов ~USD 123 млн
Рефинансирование и реструктуризация долгаПодготовили и защитили изначальную кредитную заявку на финансирование гринфилд-комплекса по производству стройматериалов, затем сопровождали кредит на этапе строительства.
Проект столкнулся с задержкой порядка шести месяцев и превышением CAPEX, что устранило возможность обслуживать долг за счёт операционного денежного потока. Со стороны кредитора оценили и защитили предложение заёмщика о реструктуризации, включавшее отсрочку процентных платежей и требование дополнительного equity от акционеров.
Цементный завод ~USD 475 млн
Реструктуризация долгаМониторинг финансовых и операционных показателей заёмщика, разработка решений по реструктуризации, сопровождение переговоров по пересмотренным условиям финансирования и участие в поиске стратегического инвестора.
Группа компаний по производству газобетона ~USD 91 млн
Комплексная реструктуризация и конвертация долгаСопровождение реструктуризации и антикризисного планирования, включая debt-to-equity конверсию.
Фармацевтический производитель ~USD 114 млн
Конвертация долга / M&AОценка бизнеса и разработка структуры конвертации долга в рамках реструктуризации задолженности производственного предприятия.
Цементный завод ~USD 159 млн
Рефинансирование в рамках группы компанийРефинансирование при участии нескольких кредиторов, механизм cash sweep и усиленные контрольные условия для кредиторов.
04
КАК МЫ РАБОТАЕМ
01 — Диагностика
Быстрая диагностика финансового положения, долга, ликвидности и ключевых проблем.
02 — Модель
Финансовая модель и сценарный анализ для определения доступных решений.
03 — Структурирование
Разработка структуры реструктуризации и переговорной позиции.
04 — Переговоры
Подготовка и сопровождение переговоров с кредиторами и банками.
05 — Сопровождение
Сопровождение согласования и реализации выбранной структуры.
05
КОГДА СТОИТ ОБРАТИТЬСЯ
Чем раньше начинается работа над реструктуризацией, тем больше доступных вариантов решения.
Не обязательно ждать формального дефолта. Мы подключаемся, когда компания:
- ожидает дефицит ликвидности;
- рискует нарушить финансовые ковенанты;
- не сможет выполнить ближайшие платежи по долгу;
- столкнулась с существенным превышением CAPEX;
- нуждается в дополнительном финансировании;
- ведёт сложные переговоры с банками;
- рассматривает refinancing или изменение структуры долга.
06
ЗАПРОСИТЬ ОЦЕНКУ ГОТОВНОСТИ К РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ
Если ваша компания сталкивается с финансовым стрессом, мы можем провести первичную диагностику и определить доступные варианты действий.
Запросить диагностику →